Hedge Fonların Kantitatif Analizi haber

Hakkında güncel bilgileri okuyun Hedge Fonların Kantitatif Analizi Web sitemizde. EPUB kitaplarını kayıt olmadan indirebiliriz

Size güzel bir tasarıma ve kullanıcı dostu bir arayüze sahip bir site sunuyoruz. Burada dünyanın dört bir yanından en güncel haberleri bulabilir ve ePUB kitaplarını kayıt olmadan ücretsiz indirebilirsiniz. Haberleri okuyabilir ve aynı kategorideki kitapları alabilirsiniz. En son haberleri seçiyoruz ve yalnızca finans, politika, işletme, sanat, spor vb. Hedge Fonların Kantitatif Analizi ilginizi çeken bilgileri okuyun ve seçilen makalelerin kalitesinden emin olun. Sürekli ilgili bilgileri almak, bir insana bir kontrol hissi verir, duygusal açlığı ortaya çıkarır, dünyayı dolaşmaya yardımcı olur. Sitemizde her zaman en son haberler ile güncel olacak ve en sevdiğiniz kitapları okuyabilirsiniz. Sitemizde kalın, bizim için çok önemlidir. Bizimle olun ve kendiniz için daha fazlasını öğrenin, başkalarıyla paylaşacağınız bir şey olacak. Her ne kadar yatırım fonları ve riskten korunma fonları çok benzer ölçütler ve süreçler kullanılarak analiz edilebilse de, riskten korunma fonları karmaşıklık seviyelerini ve asimetrik beklenen getirilerini ele almak için ek bir derinlik seviyesi gerektirir. Riskten korunma fonlarına yalnızca akredite olmuş yatırımcılar tarafından erişilebilir, çünkü diğer fonlardan daha az SEC yönetmeliğine uyulmasını gerektirir. Bu makale, riskten korunma fonlarını analiz ederken anlamak için bazı kritik metrikleri ele alacaktır ve dikkate alınması gereken daha pek çokları olmasına rağmen, burada bulunanlar, riskten korunma fonu performansının titiz bir analizine başlamak için iyi bir yerdir. Mutlak ve Bağıl Getiriler Yatırım fonu performans analizine benzer şekilde, riskten korunma fonları hem mutlak hem de göreceli getiri performansı açısından değerlendirilmelidir. Bununla birlikte, hedge fon stratejilerinin çeşitliliği ve her hedge fonun benzersizliği nedeniyle, onları tanımlamak için farklı getiri türlerinin iyi bir şekilde anlaşılması gerekir. Mutlak getiriler, yatırımcıya, fonun daha geleneksel yatırım türlerine kıyasla nerede sınıflandırılacağı konusunda bir fikir verir. Toplam getiri olarak da adlandırılan mutlak getiri, bir fonun yaşadığı kazancı veya kaybı ölçer. Örneğin, düşük ve istikrarlı getiri sağlayan bir riskten korunma fonu, muhtemelen sabit getirinin yerine, yüksek getirili bir küresel makro fon ile değiştirilebilecek olan piyasa değeri için olduğundan daha iyi bir alternatiftir. Diğer taraftan, göreceli getiri, yatırımcının bir fonun diğer yatırımlara kıyasla cazibesini belirlemesini sağlar. Karşılaştırılabilirler diğer yatırım fonları, yatırım fonları veya hatta bir yatırımcının taklit etmeye çalıştığı endeksler olabilir. Göreceli getirileri değerlendirmenin anahtarı, bir, üç ve beş yıllık yıllık getiri gibi birkaç zaman dilimi içindeki performansı belirlemektir. Ek olarak, bu getirilerin her bir yatırımdaki doğal riske göre de göz önünde bulundurulması gerekir. Göreceli performansı değerlendirmek için en iyi yöntem, geleneksel yatırım fonları, öz kaynak veya sabit getirili endekslerin ve benzer stratejilere sahip diğer hedge fonların bir kesitini içerebilecek bir akranlar listesi tanımlamaktır. Alfa üretme kabiliyetini etkin bir şekilde ispatlamak için analiz edilen her dönem için en üst çeyreklerde iyi bir fon olmalıdır. Riskin Ölçülmesi Riski gözetmeden nicel analiz yapmak, gözü kapalıyken yoğun bir caddeyi geçmeye benzer. Temel finansal teori, büyük getiri oranlarının sadece risk alarak elde edilebileceğini belirtir, bu nedenle bir fon mükemmel getiri gösterebilse de, yatırımcının fonun riske uyarlanmış performansını ve diğer yatırımlarla nasıl karşılaştırılacağını belirlemek için analize riski dahil etmesi gerekir. Riski ölçmek için kullanılan çeşitli ölçütler vardır: Standart Sapma Riskin ölçüsü olarak standart sapmanın kullanılmasının en büyük avantajı, hesaplama kolaylığı ve normal getiri dağılımı kavramının basitliğidir. Ne yazık ki, bu aynı zamanda hedge fonlardaki doğal riskleri açıklamadaki zayıflığının nedenidir. Riskten korunma fonlarının çoğunun simetrik getirileri yoktur ve standart sapma metriği, beklenenden daha yüksek büyük kayıp olasılığını da maskeleyebilir. Riske Maruz Değer (VaR) Riske maruz değer, ortalama ve standart sapma kombinasyonuna dayanan bir risk ölçümüdür. Bununla birlikte, standart sapmaların aksine, riski değişkenlik açısından değil, yüzde beş olasılıkla kaybedilmesi muhtemel en yüksek miktar olarak tanımlar. Normal bir dağılımda, olası sonuçların en soldaki yüzde beşiyle temsil edilir. Dezavantajı, normalde dağıtılmış getirilerin varsayımı nedeniyle hem miktarın hem de olasılığın küçümsenmesidir. Nicel analiz yaparken hala değerlendirilmeli, ancak bir yatırımcı riski değerlendirirken ek ölçümleri de göz önünde bulundurmalıdır. Çarpıklık Çarpıklık, getiri asimetrisinin bir ölçüsüdür ve bu metriğin analizi bir fon riskine ek ışık tutabilir. Şekil 1, aynı araçlara ve standart sapmalara sahip iki grafiği göstermektedir. Soldaki grafik pozitif olarak eğridir. Bu, ortalama> medyan> mod anlamına gelir. Sağ kuyruğun ne kadar uzun olduğuna ve soldaki sonuçların merkeze doğru fırlatıldığına dikkat edin. Her ne kadar bu sonuçlar, ortalamanın altında bir sonucun daha yüksek bir olasılığını gösterse de, sağda uzun kuyruk tarafından belirtildiği gibi, son derece pozitif bir sonucun düşük olmasına rağmen, olasılığını da gösterir. Şekil 1: Olumlu çarpıklık ve olumsuz kayma